央廣網(wǎng)北京8月30日消息（記者 馮方）8月29日，中國(guó)銀行（601988.SH，3988.HK）舉行2025年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)。在發(fā)布會(huì)上，圍繞凈息差下行壓力、資產(chǎn)質(zhì)量管控情況、信貸資源配置方向等相關(guān)問(wèn)題，中國(guó)銀行管理層分別進(jìn)行了回應(yīng)。

充分調(diào)動(dòng)多方面積極因素 發(fā)揮對(duì)凈息差的支撐作用

上半年，中國(guó)銀行財(cái)務(wù)效益穩(wěn)中有進(jìn)。按照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3294億元，同比增長(zhǎng)3.61%，其中手續(xù)費(fèi)凈收入同比增長(zhǎng)9.17%；實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)1261億元、本行股東應(yīng)享稅后利潤(rùn)1176億元，同比保持穩(wěn)定，變動(dòng)趨勢(shì)較一季度不斷改善。凈息差1.26%，平均總資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）0.70%，凈資產(chǎn)收益率（ROE）9.11%，成本收入比25.11%，均保持在合理區(qū)間。

對(duì)于上半年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，中國(guó)銀行副董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)張輝表示，主要呈現(xiàn)以下五個(gè)特點(diǎn)：

一是積極履行國(guó)有大行責(zé)任擔(dān)當(dāng)。境內(nèi)機(jī)構(gòu)人民幣貸款較年初新增1.41萬(wàn)億元，消費(fèi)品“以舊換新”貸款較上年全年增長(zhǎng)近3倍。二是持續(xù)創(chuàng)造較好的股東回報(bào)。股改上市以來(lái)，中行已累計(jì)分紅超過(guò)9400億元，2015年以來(lái)分紅比例一直保持在30%的較高水平。三是積極把握外部環(huán)境變化帶來(lái)的市場(chǎng)機(jī)遇。率先發(fā)布“人工智能”“國(guó)車出海”等一系列綜合服務(wù)方案，加快建設(shè)“全集團(tuán)+全市場(chǎng)”的開放式財(cái)富管理平臺(tái)。四是持續(xù)鞏固全球化優(yōu)勢(shì)。上半年境外機(jī)構(gòu)稅前利潤(rùn)貢獻(xiàn)度達(dá)到29.76%，同比提升2.12個(gè)百分點(diǎn)。五是牢牢守住風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)底線。首批完成核心一級(jí)資本補(bǔ)充，持續(xù)深化全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，全力防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)不良貸款率、關(guān)注類貸款比率實(shí)現(xiàn)“雙降”，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力保持合理水平。

低利率環(huán)境下，商業(yè)銀行凈息差持續(xù)面臨挑戰(zhàn)，指標(biāo)表現(xiàn)一直備受各方關(guān)注。張輝介紹，近年來(lái)，境內(nèi)銀行業(yè)凈息差普遍大幅收窄，中國(guó)銀行凈息差表現(xiàn)與全行業(yè)的變化趨勢(shì)大致相當(dāng)。從上半年整體看，集團(tuán)凈息差為1.26%，較上年下降14BP，較一季度下降3BP。其中，境內(nèi)人民幣凈息差（1.32%）較上年下降12BP，較一季度下降2BP。

“綜合來(lái)看，凈息差下降的主要原因在于去年以來(lái)LPR持續(xù)下行、存量房貸利率調(diào)整以及美聯(lián)儲(chǔ)降息，多重因素導(dǎo)致資產(chǎn)收益率下降快于負(fù)債成本。”張輝表示，上半年中國(guó)銀行通過(guò)加大資產(chǎn)投放力度、持續(xù)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)外幣資金統(tǒng)籌管理等措施積極對(duì)沖利率下行壓力，進(jìn)入二季度后凈息差環(huán)比降幅出現(xiàn)大幅收窄。下半年，中國(guó)銀行將充分調(diào)動(dòng)多方面積極因素，發(fā)揮對(duì)凈息差的支撐作用：一是持續(xù)加強(qiáng)存貸款管理，有效對(duì)沖LPR下行壓力。二是把握美元利率高位時(shí)機(jī)，進(jìn)一步加大外幣債券投資力度，提升外幣資金運(yùn)用效率。三是充分發(fā)揮全球化優(yōu)勢(shì)，助力穩(wěn)定集團(tuán)凈息差。

繼續(xù)助力化解重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾 保持資產(chǎn)質(zhì)量平穩(wěn)

上半年，中國(guó)銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。報(bào)告期末，中國(guó)銀行資產(chǎn)總額達(dá)到36.79萬(wàn)億元，比上年末增長(zhǎng)4.93%；負(fù)債總額33.66萬(wàn)億元，比上年末增長(zhǎng)4.85%。此外，不良貸款率為1.24%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率為197.39%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力合理充足。

談及目前風(fēng)險(xiǎn)管控的壓力，中國(guó)銀行副行長(zhǎng)武劍表示，主要來(lái)自以下三個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域：

境內(nèi)對(duì)公方面，主要是地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)仍在持續(xù)出清。從新發(fā)生不良情況來(lái)看，房地產(chǎn)業(yè)仍是境內(nèi)新發(fā)生不良第一大行業(yè)，但實(shí)質(zhì)新增同比已呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，隨著房地產(chǎn)供需兩端政策同向發(fā)力，預(yù)計(jì)房地產(chǎn)市場(chǎng)有望逐步實(shí)現(xiàn)“止跌回穩(wěn)”。個(gè)人業(yè)務(wù)方面，上半年個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款和個(gè)人消費(fèi)貸款新發(fā)生不良同比有所增加，預(yù)計(jì)資產(chǎn)質(zhì)量管控將持續(xù)承壓，中國(guó)銀行將加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)前瞻性管控及貸后管理。境外業(yè)務(wù)方面，上半年新發(fā)生不良同比有所下降，但下半年外部環(huán)境的不確定性尚未減弱，中國(guó)銀行將進(jìn)一步強(qiáng)化重點(diǎn)領(lǐng)域、區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)研判及應(yīng)對(duì)化解，加大優(yōu)質(zhì)客戶的差異化支持力度，推動(dòng)海外業(yè)務(wù)更高質(zhì)量地發(fā)展。

“展望下半年，預(yù)計(jì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)將延續(xù)穩(wěn)中向好的態(tài)勢(shì)。中國(guó)銀行將繼續(xù)統(tǒng)籌發(fā)展與安全，我們也有信心保持2025年全年集團(tuán)資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定。”武劍說(shuō)。

近期，“推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)產(chǎn)能治理”等政策對(duì)行業(yè)提出新的要求，中國(guó)銀行的授信策略、信貸敞口和資產(chǎn)質(zhì)量水平將有何變化？

武劍表示，中國(guó)銀行持續(xù)跟蹤研究相關(guān)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，近一年多來(lái)重點(diǎn)關(guān)注新能源汽車、光伏等產(chǎn)能治理的重點(diǎn)行業(yè)，對(duì)行業(yè)信貸政策、客戶授信策略等及時(shí)進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化的業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理理念，助力部分結(jié)構(gòu)性矛盾突出的產(chǎn)業(yè)優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提質(zhì)升級(jí)。一是對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)實(shí)施差異化策略，“有扶有控”支持優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，合理控制落后產(chǎn)能授信。二是支持產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)市場(chǎng)化兼并重組，提升優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)行業(yè)集中度。三是支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和科技創(chuàng)新，聚焦產(chǎn)業(yè)技術(shù)攻關(guān)和培育新增長(zhǎng)點(diǎn)等，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)向高端化發(fā)展。

“目前，中國(guó)銀行重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)授信業(yè)務(wù)規(guī)模合理、資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。我們將認(rèn)真按照政策導(dǎo)向、結(jié)合業(yè)務(wù)實(shí)際情況，繼續(xù)助力化解重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾，保持資產(chǎn)質(zhì)量平穩(wěn)。在防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，積極關(guān)注行業(yè)內(nèi)整合兼并的業(yè)務(wù)機(jī)遇。”武劍說(shuō)。

用好注資帶來(lái)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展空間 緊扣價(jià)值創(chuàng)造配置信貸資源

6月份，中國(guó)銀行首批完成1650億元核心一級(jí)資本補(bǔ)充，核心一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為12.57%、18.67%，比增資前分別提升0.75個(gè)百分點(diǎn)、0.69個(gè)百分點(diǎn)。注資完成后，中國(guó)銀行全年信貸增長(zhǎng)計(jì)劃會(huì)如何調(diào)整？信貸投放將如何擺布？

“核心一級(jí)資本是銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)，從過(guò)往經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，銀行補(bǔ)充核心一級(jí)資本具有‘杠桿效應(yīng)’，每增加1元核心資本注入，可撬動(dòng)數(shù)倍資金的投放規(guī)模。從長(zhǎng)期來(lái)看，本次增資將促進(jìn)我行以更充足的資本實(shí)力、更優(yōu)化的金融服務(wù)、更有效的風(fēng)險(xiǎn)管控，持續(xù)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入活力。”中國(guó)銀行副行長(zhǎng)楊軍表示。

他介紹，上半年，中國(guó)銀行積極落實(shí)宏觀調(diào)控政策要求，著力提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，發(fā)揮好國(guó)有大行的主力軍和壓艙石作用，信貸總量保持平穩(wěn)均衡增長(zhǎng)。6月末，中國(guó)銀行境內(nèi)人民幣貸款比年初新增1.41萬(wàn)億元，同比多增約2000億元。

“下階段，隨著更加積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策效應(yīng)的持續(xù)釋放，預(yù)計(jì)市場(chǎng)活力逐步增強(qiáng)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效需求保持平穩(wěn)。”楊軍表示，中國(guó)銀行會(huì)用好此次注資帶來(lái)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展空間，緊扣價(jià)值創(chuàng)造配置信貸資源，按照既定計(jì)劃做好有關(guān)信貸投放工作，在保持信貸總量平穩(wěn)均衡增長(zhǎng)的同時(shí)，進(jìn)一步提升資金運(yùn)用效率與金融服務(wù)水平，夯實(shí)客戶基礎(chǔ)和優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，調(diào)存量、優(yōu)增量、提質(zhì)量，扎實(shí)做好“五篇大文章”，持續(xù)鞏固拓展經(jīng)濟(jì)回升向好勢(shì)頭。

一是打造科技金融核心能力，建立商投行高效協(xié)同機(jī)制，持續(xù)提升立體化的網(wǎng)絡(luò)覆蓋能力、專業(yè)化的股權(quán)投資能力、差異化的信貸支持能力、多元化的融資籌資能力，以及市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)能力，深入推進(jìn)科技創(chuàng)新服務(wù)生態(tài)圈建設(shè)。

二是助力基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)，積極參與國(guó)家重大項(xiàng)目和重點(diǎn)領(lǐng)域標(biāo)志性項(xiàng)目，支持制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，為新舊動(dòng)能平穩(wěn)接續(xù)轉(zhuǎn)換提供有力支撐。

三是鞏固綠色金融發(fā)展優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)加大清潔能源、節(jié)能降碳、綠色交通等重點(diǎn)領(lǐng)域拓展，優(yōu)化產(chǎn)品服務(wù)，創(chuàng)新推廣碳排放權(quán)抵質(zhì)押貸款、轉(zhuǎn)型貸款等新產(chǎn)品。

四是做好穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資的金融服務(wù)，全力配合商務(wù)部打造“投資中國(guó)”金字招牌，舉辦相關(guān)推介和宣傳活動(dòng)，聚焦外向型經(jīng)濟(jì)客群，推動(dòng)跨境貿(mào)易便利化綜合服務(wù)方案、跨國(guó)企業(yè)發(fā)展綜合金融服務(wù)方案落地，支持企業(yè)有效應(yīng)對(duì)國(guó)際經(jīng)貿(mào)新形勢(shì)。

五是推動(dòng)消費(fèi)貸款提質(zhì)增效，助力“以舊換新”和“國(guó)補(bǔ)”加力擴(kuò)圍，做好居民消費(fèi)品以舊換新金融服務(wù)；全力落實(shí)財(cái)政部“個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案”，保障政策紅利直達(dá)廣大消費(fèi)者，為激發(fā)消費(fèi)潛力貢獻(xiàn)金融力量。

六是落實(shí)房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制和小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)機(jī)制政策要求，貫徹落實(shí)中央城市工作會(huì)議精神，強(qiáng)化公私聯(lián)動(dòng)，有效提升一手房貸款業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，加力拓展二手房貸款業(yè)務(wù)，配合做好個(gè)人公積金貸款服務(wù)，有力滿足剛性和改善性住房需求。精準(zhǔn)對(duì)接支持小微企業(yè)融資的若干措施，落實(shí)多項(xiàng)紓困政策要求，強(qiáng)化信貸資源傾斜，有效推進(jìn)小微企業(yè)融資“保量、提質(zhì)、穩(wěn)價(jià)、優(yōu)結(jié)構(gòu)”，為客戶持續(xù)提供優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)。